1、唐僧师徒四报酬取真经，行至宛子山前。在宛子山波月洞内，住着一个残暴、狡猾，善于伪装的千年尸魔白骨精。为了吃唐僧肉，前后变幻为上山送斋的村姑和朝山进香的老妪，全被孙悟空看破。

2、唐僧却不辨人妖，反而求全孙悟空尽情行凶，连伤母女两命，违反戒律。白骨精心有不甘，又三次变成成老丈又被孙悟空识空。

3、白骨精利用唐僧心慈，又冒充佛祖名义从天上飘下素绢，指责唐僧姑息孙悟空。唐僧震怒之下写下贬书，将孙悟空赶回了花果山。唐僧落空了孙悟空的保护，白骨精垂手可得将其擒获，只要猪八戒逃出真奔花果山。孙悟空不计前嫌，当即赶往波月洞。

4、途遇白骨精之母金蟾大仙，孙悟空将其打去世，变成金蟾大仙的样子。让白骨精在唐僧眼前重现三次变幻的手段，唐僧翻然憬悟。孙悟空现出真相，覆灭了白骨精及众妖魔。师徒四人颠末此番患难，重又踏上征途。